Nota: precios promedios mensuales de futuro posición enero en dólares y precio de disponible en pesos, convertido a dólar tipo comercial, Puerto de Rosario
FUENTE: Oficina de Riesgo Agropecuario en base a datos de la Bolsa de Cereales de Bs. As.

Los contratos de futuro posición enero para el trigo durante las últimas campañas han comenzado cotizando al momento de la siembra en un rango que va del 35% por debajo al 55% por encima del valor del disponible registrado efectiva y posteriormente en el momento de la cosecha.

Puede observarse a partir de la información analizada que los contratos de futuro a la siembra resgitran valores inferiores al precio efectivo a cosecha, con diferencias importantes en los primeros meses de la campaña, registrándose un patrón alcista en la evolución de este indicador, a excepción de la campaña, 2014/15 en la que se parte de precios históricos elevados.

Los valores y comportamientos consignados en el gráfico responden a cuestiones propias de la evolución de las expectativas por parte de los agentes intervinientes, cambios importantes en las condiciones del mercado, los denominados Cost of Carry y al desarrollo y extensión de este instrumento financiero.